Flex

Obiettivi e politiche d'investimento

Accrescimento del patrimonio nel medio-lungo termine. La Linea è adeguata a clienti con profilo di rischio medio-alto (come tale si intende, nell’interesse del Cliente, il valore più conservativo tra i parametri di cui alla seguente tabella, a seguito di compilazione del questionario Mifid).

Classificazione del cliente (Mifid 2)

Retail, Professionale e Controparte qualificata

Tipologia Cliente

Conoscenza ed esperienza

Medio Alta

Capacità di sopportazione delle perdite

Medio Alta

Tolleranza al rischio

Medio Alta

Orizzonte Temporale

Breve Lungo Periodo

Concentrazione Massima

100%

Caratteristiche specifiche della Linea

Limiti quantitativi

Tassonomia adottata da SCM

Liquidità e strumenti di natura monetaria

da 0% a 100%

Obbligazionario Investment Grade

da 0% a 100%

Obbligazionario non Investment Grade

da 0% a 100%

Azionario

da 0% a 100%

Altro

da 0% a 100%

Derivati

da 0% a 100%

Volatilità Massima Consentita

12,5%

Grado di rischio

Rischio più basso e rendimento potenzialmente più basso

2

3

5

1

4

Rischio più alto e rendimento potenzialmente più alto

Ulteriori informazioni sulla categoria di rischio

Il profilo di rischio/rendimento del Portafoglio/Linea è rappresentato da un indicatore che classifica lo stesso su una scala da 1 a 5 sulla base della volatilità massima consentita dalla linea/portafoglio. Il Portafoglio/Linea, secondo tale indicatore, è collocato nella categoria 4. Anche la più bassa categoria di rischio dell’indicatore non costituisce assenza di rischio.

I fattori di rischio nel seguito illustrati sono alcuni tra i principali rischi che potrebbero influenzare il valore degli Investimenti della linea o esporla a perdite:

Rischio di Credito – In genere si ritiene che i titoli a reddito fisso presentino un rischio di credito (ovvero potenziale di perdita dovuto al fallimento dell’emittente). Le obbligazioni subordinate e/o che possiedono un rating di credito basso vengono in generale connesse ad un elevato rischio di credito e ad una possibilità più elevata di fallimento rispetto ad altri titoli aventi un rating più elevato.

Rischio di Cambio – il gestore può investire in valute diverse dall’Euro, esponendo l’investimento stesso a fluttuazioni dei tassi di cambio.

Rischio degli strumenti finanziari derivati – comprende svariati rischi tra cui volatilità dei prezzi, esposizione al rischio di controparte ed eventuali variazioni regolamentari.

Rischio Operativo – derivante da processi, personale e sistemi interni inadeguati o carenti, oppure dovute ad eventi esogeni.

Obiettivo di rendimento

Eonia 100% + 300bps.

(La linea non ha un Benchmark)

Il Benchmark non costituisce un impegno e/o un vincolo contrattuale bensì una mera indicazione all’investitore di un parametro oggettivo di riferimento, coerente con i rischi connessi alla linea di gestione/portafoglio modello, al quale commisurare i risultati del Servizio.

SRRI

L’indice di volatilità storica della linea di gestione/portafoglio modello (SRRI) è pari a 1 su una scala da 1 a 7. Tale indicazione non rappresenta un indicatore della presenza di alcun impegno e/o vincolo contrattuale e potrà subire variazioni nel tempo.